0
点赞
收藏
分享

微信扫一扫

R语言基于ARMA-GARCH过程的VaR拟合和预测|附代码数据

最近我们被客户要求撰写关于ARMA-GARCH的研究报告,包括一些图形和统计输出。

本文展示了如何基于基础ARMA-GARCH过程(当然这也涉及广义上的QRM)来拟合和预测风险价值(Value-at-Risk,VaR)

library(qrmtools)# 绘制qq图

library(rugarch)

模拟数据

我们考虑具有t分布的ARMA(1,1)-GARCH(1,1)过程

R语言基于ARMA-GARCH过程的VaR拟合和预测|附代码数据_数据

R语言基于ARMA-GARCH过程的VaR拟合和预测|附代码数据_数据_02

将ARMA-GARCH模型拟合到(模拟的)数据

拟合一个ARMA-GARCH过程。

R语言基于ARMA-GARCH过程的VaR拟合和预测|附代码数据_拟合_03


01

R语言基于ARMA-GARCH过程的VaR拟合和预测|附代码数据_拟合_04

02

R语言基于ARMA-GARCH过程的VaR拟合和预测|附代码数据_数据_05

03

R语言基于ARMA-GARCH过程的VaR拟合和预测|附代码数据_数据_06

04

R语言基于ARMA-GARCH过程的VaR拟合和预测|附代码数据_数据_07

计算VaR时间序列

计算风险价值估计值。请注意,我们也可以在这里使用基于GPD的估计模型。

通过随机性检查进行回测

我们来回测一下VaR估计值。

## 回测 VaR_0.99
btest <- VaRTest(alpha,actual =X,VaR =VaR,conf.level =0.95)
btest$expected.exceed# 0.99 * n

## [1] 990

btest$actual.exceed

## [1] 988

btest$uc.Decision
# unconditional test decision (note: cc.Decision is NA here)

## [1] "Fail to Reject H0"

 

基于拟合模型预测VaR

现在预测风险价值。

模拟(X)的未来序列并计算相应的VaR

模拟路径,估算每个模拟路径的VaR(注意,quantile()这里不能使用,所以我们必须手动构建VaR)。

R语言基于ARMA-GARCH过程的VaR拟合和预测|附代码数据_时间序列_08

 

R语言基于ARMA-GARCH过程的VaR拟合和预测|附代码数据_时间序列_09


本文选自《R语言基于ARMA-GARCH过程的VaR拟合和预测》。

举报

相关推荐

0 条评论