近14年美股各个板块收益之间的差异

近14年美股各个板块收益之间的差异

来看下美股过去14年各个板块和主要指数的年化收益情况。

1.科技板块XLK

XLK相比QQQ就更加集中科技股了，少了亚马逊，亚马逊被移动到消费周期里去了。但是近5年走势跟QQQ高度一致。

2.消费周期 XLY

消费看起来长期跑输QQQ，但还算不错。

3.主要消费XLP

长期看跑输QQQ，但是分红蛮高，所以前复权会比图中好。

4.医药XLV

长期跑输QQQ，短期可能会跑赢QQQ，最近股息比QQQ高些。跟QQQ高度相关

5.公共事业 XLU

长期看跑输QQQ，但是近期受加息影响，走势蛮强。分红蛮高，所以前复权会比图中好。

6.工业 XLI

工业板块看起来长期弱于QQQ。还是有些牛股。比如波音，LMT。

7.基础材料XLB

长期看跑输QQQ

8.房地产信托IYR

算上分红会比图中高些，长期跑输QQQ。跟公共事业走势类似。

9.能源XLE

长期看跑输QQQ

10.金融 XLF

金融危机受到重创，还没恢复回来。

结论：

能长期跑赢QQQ的很少。大部分投资可以简单等QQQ暴跌的时候，买QQQ，长期持有。公共事业依靠高分红，长期的收益比期望的高。金融收益比想象中的低太多。能源长期收益不行。主要消费虽然分红多，但是还是不如消费周期。巴菲特买的银行股没有暴雷, 他太强。长期投资中，年化收益差1%，因为复利原因总收益会差很多。选择一个大概率有牛股的行业是较好起点。
新手容易放2个错误，一个是在高点买入QQQ；另外一个是在低点，买入跌的更加多的比如医药来分散，以为反弹会更加快。
未来QQQ可能没有那么高的年化收益了。

附录

用于在quantopian的研究的Notebooks获取这些ETF的前复权的价格

from quantopian.research import prices

all_symbols = ['SPY', 'QQQ','DIA','IWM', 'XLK', 'XLV', 'XLF', 'XLI', 'XLY', 'XLP', 'XLU', 'XLB', 'XLE', 'IYR', 'TLT']

start_date = '2006-10-06'
end_date = '2019-10-07'
print("Symbol,%s,%s" % (start_date, end_date))
for symbol in all_symbols:
    symbol_close = prices(assets=symbols(symbol),start=start_date,end=end_date )
    print(symbol + "," + str(symbol_close[symbol_close.index[0]]) + "," + str(symbol_close[symbol_close.index[-1]]))

近200年美股板块占比变化